La percée de DeepSeek en matière d'IA dépasse les prévisions de NVIDIA : les expéditions de GB200 NVL 72 diminuent, les tarifs des puces augmentent

Percée technologique récente Recherche profonde a eu un impact significatif sur la performance financière NVIDIA, selon l'analyse Morgan Stanley. Présentation d'une entreprise chinoise Modèle R1, qui comparable en efficacité à OpenAI o1, mais nécessite Des coûts de formation 50 fois inférieurs. Cependant, les chercheurs suggèrent que L'investissement en capital de DeepSeek pourrait atteindre 1,6 milliard de dollars, et les dépenses d’exploitation sont 944 millions de dollars par an.

En conséquence, Microsoft et d’autres acteurs majeurs ont commencé à se concentrer sur modèles avec une efficacité supérieuremenant à révision des prévisions d'expéditions de NVIDIA GB200 NVL 72. Morgan Stanley réduit ses estimations de ventes GPU de 30 000 – 35 000 à 20 000 – 25 000 unités. Dans le pire des cas, les stocks pourraient tomber en dessous de 20 000, ce qui entraînerait Des pertes dans la chaîne d'approvisionnement pouvant atteindre 35 milliards de dollars.

Outre la concurrence du marché, le secteur est également influencé par des facteurs macroéconomiques. 18 Février administration Donald Trump entrera Nouveaux tarifs sur les semi-conducteurs de Taïwan. Cela peut forcer TSMC va augmenter les prix de ses technologies de procédés avancés de 15 % au lieu des 5 à 10 % prévus, ce qui conduira à hausse des prix des puces dans l'ensemble du secteur.